آیا خرید طلا یک سرمایه گذاری مناسب در سال 2023 است؟

طلا فلز گرانبهایی است که از گذشته های دور محبوبیت زیادی داشته و عمدتاً برای ضرب سکه و ساخت جواهرات استفاده می شده است. به راحتی می توان نقش مهم طلا در اقتصاد جهانی در طول سال های متمادی را پررنگ دانست.

طلا در بسیاری از ادوار به عنوان ارز، مورد استفاده قرار گرفته و سیستم برتون وودز حول آن ساخته شد که از سال 1944 تا 1971 اجرا شد.

معاملات فلزات طلا و گرانبها به یک استراتژی محبوب برای سرمایه گذاران کوتاه مدت و بلند مدت تبدیل شده است. در این مقاله با دقت بیشتری سرمایه گذاری در طلا، معاملات این فلز گرانبها و عوامل موثر در تغییرات قیمتی آن بررسی میکنیم.

چه عواملی باعث تغییر قیمت طلا می شود؟

عوامل متعددی می توانند بر قیمت طلا تأثیر بگذارند، اما موارد زیر از مهمترین آنها هستند:

تحولات ژئوپلیتیکی: فلز گرانبها به طور کلی به عنوان یک سرمایه گذاری امن در نظر گرفته می شود و قیمت ها در زمان تنش های ژئوپلیتیکی افزایش می یابد.

ترس از تورم: در مواقعی که سرمایه گذاران نگران تاثیرات تورم بالا هستند، قیمت طلا به طور کلی افزایش می یابد.

سیاست های پولی: طلا و دلار آمریکا رابطه معکوس دارند. بنابراین، انتظار افزایش نرخ بهره در ایالات متحده، ارزش دلار را تقویت کرده و کاهش قیمت طلا را به همراه دارد. عکس این مورد نیز کاملا صادق است.

عرضه/تقاضای فیزیکی: خرید ETF طلا یا معامله CFD طلا و معاملات آتی رایج شده است، اما طلای فیزیکی هنوز برای تولید جواهرات و سرمایه گذاری استفاده می شود. تقاضا برای چنین محصولاتی بر قیمت طلا نیز تاثیر خواهد داشت.

معیار طلا: قیمت طلای LBMA، قیمت معیار طلای تحویلی در لندن و محبوب ‌ترین قیمت در نوع خود در سراسر جهان است.

آیا طلا سرمایه گذاری خوبی در سال 2023 است؟

تورم یکی از موضوعات کلیدی بازار در سال 2023 بوده است و احتمالاً در کوتاه مدت سرمایه گذاران را متوجه خود نگه می دارد. تورم در سرتاسر جهان در حال افزایش است و حتی بازارهای توسعه‌ یافته مانند ایالات متحده و اروپا پس از یک دوره طولانی مدت تورم پایین، شاهد افزایش شدید نرخ تورم هستند. در ایران که نرخ تورم بسیار بالاتر است.

این واقعیت که هیچ یک از بانک‌های مرکزی بزرگ برای افزایش نرخ‌ها به این زودی ها عجله ندارند به این معنی است که پول نقد به عنوان دارایی باقی خواهد ماند که سرمایه ‌گذاران تمایل کمی به حفظ آن دارند. در حالی که این امر می تواند قیمت طلا را در کوتاه مدت حفظ کند، خطراتی وجود دارد که می تواند پتانسیل صعودی این فلز گرانبها را محدود کند.

اول از همه، فدرال رزرو به آرامی در حال آماده شدن برای بازگشایی سیاست پولی فوق العاده سست خود است و بازار پیش بینی می کند که مجبور شود نرخ بهره را زودتر از حد انتظار افزایش دهد. افزایش نرخ ها منجر به تقویت دلار می شود که به نوبه خود برای طلا یک فاکتور منفی است.

در کل میتوان گفت سرمایه گذاری در طلا برای سال 2023 اقدام مناسبی است. حتی اگر نرخ تورم کشورهای تراز اول دنیا نیز کاهش یابد، باتوجه به نرخ تورم در ایران میتوان گفت که خرید طلا به صرفه است.

چرا باید در طلا سرمایه گذاری کرد؟

ذخیره ارزش - طلا دارایی است که ارزش خود را حفظ می کند، نه اینکه به طور مداوم کاهش یابد. علاوه بر این، تاریخچه طولانی دارد و در سراسر جهان بسیار ارزشمند است.

پوشش تورمی - طلا یک پوشش بلندمدت خوب در برابر تورم است.

عدم قطعیت ژئوپلیتیک - در زمان بحران سیاسی، درگیری ها و جنگ ها، سرمایه گذاران به دنبال یک پناهگاه امن هستند و طلا ثابت کرده است که یکی از محبوب ترین آنهاست.

افزایش تقاضا - مالکیت جواهرات طلا به ویژه در آسیا در حال افزایش است و چین و هند بزرگترین خریداران شمش هستند. با ادامه رشد طبقات متوسط آنها، تقاضا برای فلزات گرانبها نیز افزایش می یابد.

ضعف دلار آمریکا - طلا و دلار آمریکا رابطه معکوس دارند، به این معنی که قیمت طلا در هنگام کاهش دلار احتمالاً افزایش می یابد و بالعکس.

محدودیت های عرضه - عرضه فلز گرانبها در نهایت تمام خواهد شد. تولید معدن طلا دیگر به سختی در حال افزایش است، در حالی که تقاضا برای آن همچنان بالا است.

تنوع پرتفوی - داشتن طلا در سبد سرمایه گذاب می تواند زیان را در مواقعی که بازار در حال سقوط است کاهش دهد.

روش های مختلف سرمایه گذاری در طلا

معمولا خیلی از افراد خرید طلای فیزیکی را بهترین روش سرمایه گذاری میدانند، در صورتیکه روش های دیگری هم وجود دارد که چند مورد از آنها را شرح میدهیم:

CFD های آتی طلا

قرارداد آتی قراردادی است برای خرید یا فروش یک دارایی خاص به قیمت از پیش تعیین شده در زمان معینی در آینده. معاملات آتی به ویژه در میان معامله گران کوتاه مدت که مایل به گمانه زنی در جهت قیمت طلا هستند، محبوبیت زیادی دارد. همچنین می‌توان از آن برای مقاصد پوشش‌دهی استفاده کرد.

ETF ها

وجوه قابل مبادله در چند سال گذشته افزایش چشمگیری داشته است، زیرا روشی مقرون به صرفه برای سرمایه گذاری در یک دارایی خاص است. ETF های طلا می توانند برای سرمایه گذارانی که به دنبال سرمایه گذاری در طلا هستند و در عین حال مایلند هزینه های تراکنش را پایین نگه دارند، مناسب باشند.

سکه های طلا

سکه ها همچنان محبوب هستند و 5 سکه محبوب طلا کروگراند (آفریقای جنوبی)، عقاب آمریکایی (ایالات متحده آمریکا)، افرای کانادایی (کانادا)، ناگت استرالیا (استرالیا) و پاندا چینی (چین) هستند. نقطه ضعف این روش این است که آن سکه ها همیشه با قیمتی ممتاز فروخته می شوند و سرمایه گذاران باید آن را به طور مناسب ذخیره کنند، که منجر به افزایش هزینه ها میشود (به عنوان مثال، خرید گاوصندوق یا اجاره یک گاوصندوق در بانک).

شمش طلا

شمش طلا در ابعاد مختلف موجود است و به دلیل پایین تر بودن فاکتورهایی مثل حباب و اجرت ساخت بازار شمش طلا بیشتر از سکه است.

سهام معدن طلا

سهام استخراج طلا را می توان از طریق سهام منفرد، CFDهای سهام یا ETFهایی که شامل مجموعه ای از معدنچیان طلا هستند، معامله یا سرمایه گذاری کرد.

کدام شکل طلا برای سرمایه گذاری بهتر است؟

بهترین شکل طلا برای سرمایه گذاری واقعاً بستگی به نوع سرمایه گذار دارد و اینکه برای چه هدفی می خواهد طلا نگهداری کند. برای سرمایه‌ گذار بلندمدتی که می ‌خواهد طلا را به عنوان بخشی از پرتفوی خود بگنجاند، ETF طلا در کنار طلای فیزیکی ممکن است مناسب‌ترین راه‌حل باشد.

از سوی دیگر، سفته بازان کوتاه‌مدت قراردادهای آتی و CFD را بسیار مناسب ‌تر می ‌دانند، به ‌ویژه که می‌توانند روی تغییرات قیمت در هر جهت شرط‌بندی کنند. این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران بلندمدت نمی توانند از این دو استفاده کنند. قراردادهای آتی و CFD می توانند برای اهداف پوشش ریسک توسط سرمایه گذاران بلندمدت استفاده شوند.