جفت ارز EUR/JPY چگونه به تحلیل بازار سهام کمک می کند؟

معامله گران همیشه به دنبال الگو‌ها و شاخص‌هایی هستند که می‌توانند به آن‌ها در پیش‌بینی بازده آتی بازار سهام کمک کنند. موردی که امروز به شما ارائه خواهیم کرد شامل رابطه اقتصادی بین سهام و ارز است: آیا EUR/JPY یک شاخص پیشرو برای سهام است؟

به دلیل روانشناسی سرمایه‌گذار، EUR/JPY اغلب به عنوان یک شاخص پیشرو برای حرکات بازار سهام در نظر گرفته می‌شود. تمایل زیادی برای یورو جهت سرمایه‌گذاری در سهام در زمان‌های خوب وجود دارد، در حالی که در زمان‌های چالش برانگیز، تمایل به جستجوی ین به عنوان یک استراتژی امن تغییر می‌کند.

در این مقاله، می‌خواهیم بررسی کنیم که چرا EUR/JPY ممکن است یک شاخص پیشرو برای سهام باشد و برخی از استراتژی‌های معاملاتی را برای آزمایش این فرضیه آزمایش کنیم.

چرا EUR/JPY یک شاخص پیشرو برای سهام است؟

این باور عمومی وجود دارد که EUR/JPY با سهام، به ویژه سهام اروپایی، همبستگی زیادی دارد. ایده اصلی پشت آن این است که به عنوان مثال، هر زمان که ارزش CAC 40 افزایش می‌یابد، احتمالاً می‌توان انتظار داشت که یورو نیز افزایش یابد، زیرا سرمایه‌گذاران برای خرید سهام باید مقداری یورو تهیه کنند.

با این حال، هر زمان که وضعیت اقتصادی بدتر می‌شود یا معامله‌گران در حالت ریسک گریزی قرار می‌گیرند، معمولاً می‌بینیم که سرمایه‌گذاران پول خود را از بازار‌های سهام خارج می‌کنند که باعث کاهش ارزش CAC 40 می‌شود.

از آنجایی که ین به عنوان یک دارایی امن در میان ارز‌های اصلی در نظر گرفته می‌شود، سرمایه‌گذاران یورو را می‌فروشند و پشت ین «پنهان می‌شوند». در نتیجه، EUR/JPY سقوط می‌کند.

این ایده منطقی است، اما این برای گفتن اینکه کار می‌کند کافی نیست. در اینجا همبستگی متحرک 1 ساله بین ETF اروپایی (VGK) و EUR/JPY آمده است:

همانطور که می‌بینید، میانگین کمی مثبت است، اما بیشترین همبستگی در زمان بحران مالی بود. در چند سال گذشته، همبستگی قوی نبوده است. اما برای اینکه ببینیم آیا این تئوری واقعاً کار می‌کند یا خیر، باید برخی از استراتژی‌های معاملاتی را پشت سر بگذاریم.

بک تست

 ما استراتژی را برای سهام آلمانی، فرانسوی و ایتالیایی با استفاده از ETF با کد‌های تیک زیر آزمایش می‌کنیم: EWG، EWQ، و EWI. داده‌ها برای سود سهام تنظیم می‌شوند (سرمایه‌گذاری مجدد).

منحنی ارزش سهام برای سهام آلمان (EWG):

بازدهی آن به نظر بسیار خوب است! در اینجا برخی از معیار‌ها و آمار عملکرد آورده شده است:

CAGR 6.73٪ است (خرید و نگهداری 7. 2٪)

• زمان صرف شده در بازار 42. 3 درصد است

• بازده تعدیل شده بر اساس ریسک 15. 91% (تقسیم بر زمان صرف شده در بازار)

• حداکثر کاهش 35. 46٪ (63. 1٪-) است

در اینجا نحوه عملکرد همان استراتژی برای سهام فرانسوی (EWQ) آمده است:

و در آخر سهام ایتالیایی (EWI):

ما معیار‌های عملکرد دو ETF اخیر را به شما نشان نمی‌دهیم، اما با نگاه کردن به نمودار، می‌توانید به خوبی حدس بزنید که چگونه کار می‌کنند. در هر سه کشور، بازدهی عملاً مشابه خرید و نگهداری است، اما شما فقط نیمی از زمان را سرمایه‌گذاری می‌کنید. مهمتر از آن، حداکثر برداشت نیز به میزان قابل توجهی کاهش می‌یابد و این استراتژی را حتی بهتر می‌کند.

به طور خلاصه، به نظر می‌رسد این استراتژی بسیار خوب عمل می‌کند. این ایده که رابطه EUR/JPY می‌تواند یک شاخص پیشرو برای سهام باشد، با توجه به بک تست‌های ذکر شده ما درست کار می‌کند. با این حال، ما برای معامله در بازار سهام تنها به این شاخص استناد نمی‌کنیم. جفت کردن آن با یک روش تکنیکال دیگر یا در یک سیستم معاملاتی می‌تواند بازدهی را بالا ببرد.